汇森投资（Vision Capital）原创

无锡自古以工而兴、因商而盛，是近代民族工商业的重要发源地，也是“苏南模式”的主要发祥地。

根据无锡市工业和信息化局信息：2022年，无锡全市完成规上工业总产值2.4万亿元、同比增长8.8%，工业投资实现正增长，工业经济对无锡全市GDP增长贡献率达56%，创十年来最高！规模以上工业增加值首破5000亿元，投资超百亿元工业项目10个。

其中，机械行业实现了总量的历史性突破，产值超1.1万亿元；10个产业集群规模超千亿元，泰连锡生物医药集群、苏锡通高端纺织集群入选第三批国家先进制造业集群，无锡累计入围集群数达3个；物联网、软件产业规模保持两位数以上增长，人工智能产业、第三代半导体产业等未来产业营业收入也呈现出快跑趋势，同比分别增长11.7%、22.0%。

无锡提出，要向产业形态更先进、产业链更具韧性、产业集群更具国际竞争力的现代化产业体系演进。

2023 年 2 月，无锡召开产业强市高质量发展大会，会上提出要构建 "465" 现代产业体系，分梯度进行产业布局。

2022年9月，中国企业联合会、中国企业家协会在北京发布了2022中国企业500强、中国制造业企业500强、中国服务业企业500强榜单。无锡市5家市属国有企业入围，其中1家入围中国企业500强（无锡产业发展集团有限公司），4家入围中国服务业企业500强（无锡市交通产业集团有限公司、无锡市国联集团、无锡市市政公用产业集团有限公司、无锡城建发展集团有限公司）。

一、国联集团

国联集团成立于1999年5月8日，前身为设立于1992年的无锡市国有资产投资开发总公司，是市政府出资设立的国有资本投资运营和授权经营试点企业（与国发资本一体化运营）。

2022年，国联集团完成营业收入247亿元，实现利润总额37亿元。截至2022年末，该集团总资产1820亿元，净资产513亿元。

业务上，国联集团不断优化“三驾马车”产业布局驱动高质量发展。

其中，在金融领域打造“全牌照”综合金融服务平台。金融协同发展实践获全国企业管理现代化创新成果一等奖；国联证券、国联期货重获行业A类评级；国联信托全国首创预付资金信托监管模式，推出省内首单“崇军关爱基金慈善信托”。

在实业领域打造细分行业龙头。华光环能位列“中国机械工业企业百强”，获评“国家知识产权示范企业”；无锡一棉100S以上特高支纯棉纱市场占有率位居全球第一，获评行业“十三五高质量发展领军企业”，为唯一入选国务院国资委国有企业公司治理示范企业名单的省内市属国企；国联金属市场位列“中国商品市场百强”；厦门开发晶获评“国家级专精特新小巨人企业”。

国联集团近期引人关注的大动作是在3月15日以91.05亿元的价格成功竞拍到34.71亿股民生证券股权，待后续法院裁定并完成最终成交后，国联集团将取代泛海控股，成为民生证券的第一大股东。

对此，国联集团曾向澎湃新闻表示，通过司法拍卖摘牌取得民生证券股权，初衷主要有三：一是贯彻落实长三角一体化发展战略的重要举措。通过民生证券建设无锡-上海两地协同发展的平台，发挥上海、无锡金融运营中心作用，助力无锡打造上海大都市圈战略支点城市。二是发挥金融支撑功能服务地方发展的有效途径。按照无锡市委、市政府有关“产业强市”的战略部署，充分发挥民生证券“投行+投资”等功能优势，进一步优化无锡区域融资结构。三是谋求国联集团做大做强的创新手段，民生证券与国联集团证券、投资等业务高度互补，加快打造国内一流的地方综合性国企集团。

在投资领域打造国内领先的国有创投企业。国联集团已经形成集种子、天使、创投、股权、并购、S基金为一体的专业化、市场化投资体系，荣获全国政府引导基金类投资机构TOP20.

旗下无锡市创新投资集团有限公司（简称“锡创投”）前身为无锡市金融创业投资集团有限公司，是一家集种子、天使、创业、股权、并购基金为一体的国有创投机构，目前注册资本21.88亿元，管理基金总规模超2000亿元。

锡创投下属拥有金投资本、国联产投、国联资本、华莱坞私募、一村资本等全资或控股管理公司，以及多家混合所有制基金管理公司，布局上海、深圳等地，打造具有国际影响力的创投集团。

锡创投建立了覆盖企业全生命周期的基金体系，为企业提供符合其发展阶段的全方位支持；聚焦生物医药、集成电路、双碳节能、先进制造等战略性新兴产业，目前累计投资企业约900家，投资总额约700亿元，参与培育了隆达股份、新洁能、时代天使、中捷精工等100多家上市企业。

锡创投牵引了737.5亿元中国国有企业结构调整基金二期落地，管理运作15亿元市级天使投资引导基金，协力构建国内一流的股权投资基金生态圈；支持华虹无锡、闻泰科技等一批重点产业项目落地，打通金融服务科创和产业的良性循环。

2023年2月无锡市国资委的一篇文章列举了锡创投在支持无锡"465" 现代产业体系发展的一些具体工作。

一是持续深耕地标产业。加大物联网、集成电路、生物医药、软件与信息技术服务4个地标产业的投资布局，设立总规模3亿元的无锡物联网集群投资基金及总规模2.61亿元的无锡尚贤谷物联网投资基金；成立超100亿元的半导体专项基金，目前拥有相关投资团队超10个，投资项目超过50家，实现半导体全产业链布局、全生命周期覆盖；生物医药领域累计投资项目36个，投资金额15.3亿元，带动社会资本、金融资本投资超50亿元；协同基金、江苏省大运河（无锡）文旅基金、国联新睿创新创业基金投资车联天下、电鲸互动等软件与信息技术服务领域项目。

二是积极培育优势产业。助力高端装备、高端纺织服装、节能环保、特色新材料、新能源、汽车及零部件等6个优势产业发展壮大，设立总规模超4亿元的无锡国调国联新材料投资中心及总规模超6亿元的无锡国硅联锡新材料投资中心，针对产业链核心环节加大直投力度，2022年投资相关产业核心环节企业近100家，其中德容科技、隆达股份等近30家参投企业获评国家或省市级“专精特新”小巨人。

三是前瞻布局未来产业。紧抓人工智能和元宇宙、量子科技、第三代半导体、氢能和储能、深海装备5个未来产业投资赛道，目前已投资驭势科技、玄机科技、粒界科技、中电锂能、邑文电子等人工智能、元宇宙或第三代半导体相关企业；在管市天使引导基金秉持“投小、投早、投硬科技”原则，依托各区县、板块科技产业资源，积极探索培育了湖畔光电、图创智能等初创未来产业企业，基金正式运作一年完成47个项目立项、13个项目出资。

另外几篇报道文章中也提到了锡创投在集成电路、低碳绿色经济方面的一些具体成绩。

比如助力无锡集成电路产业“强链补链，具体做法有三。

一是领投优质企业。近期完成对上海超硅半导体股份有限公司的领投，投资额超10亿元，积极布局半导体产业链核心企业；设立超100亿元的半导体专项基金，目前拥有相关投资团队超10个，投资项目超过50家，实现半导体全产业链布局、全生命周期覆盖，助力无锡集成电路多个产业链诞生了如华虹半导体、闻泰科技、新洁能、雅克科技、盛美半导体、澜起科技等一大批“重量级选手”。

二是牵引重点项目。着力补齐无锡集成电路产业链各链条的布局，按照“投资一个项目、带动一个产业”思路，牵引湖畔光芯项目落地宜兴并协同地方投资近3亿元，湖畔光芯立足与传统集成电路并称为“一屏一芯”的新型显示产业，项目分两期建设，一期投资30亿元，全产线建设投产后，预计年产值60亿元，项目将大大加强无锡在元宇宙产业的集聚效应。

三是协同头部GP。通过与中国诚通等头部GP的合作，助力更多无锡半导体项目获得全国头部基金青睐，其中国调基金二期7亿元参投锡产芯微、3亿元参与雅克科技子公司江苏先科增资、1亿元参与华润微掩模厂迪思微增资，并鼓励和带动社会资本参与，加快打造无锡集成电路产业集聚发展高速通道。

再如加大绿色资本赋能。

截至2022年末，参与设立的双碳节能方向的基金总规模约20亿元，管理基金投资项目12个，先后投资包括中伟股份、孚能科技、中航创新等多个节能环保项目，投资总额近12亿元，并筹备多只双碳节能方向的投资基金，预计基金规模18亿元，进一步助推节能环保产业发展。

锡创投2023年初刚刚投资钙钛矿组建制造商极电光能（A轮）、生物制药公司药捷安康（D+轮）。

另外，无锡国联产业投资有限公司（简称“国联投资”）是国联集团统一的投资管理平台。

国联投资成立于2006年，注册资本12亿元，是国联集团开展创业投资、股权投资以及并购业务的主要抓手。公司立足无锡、放眼全国，已取得中国证券投资基金业协会私募基金管理人资格。国联投资主要投资人包括政府政策性引导资金、金融机构（银行、保险公司等）、企业（尤其是上市公司）、高净值个人等，并与中国人寿、招商银行、兴业银行、昆吾九鼎、德同资本、弘信资本、国科投资、光大控股等众多知名机构合作, 设立了产业投资、并购投资、股权投资等系列基金。截至2020年6月末，公司共参与管理股权投资基金28支，基金总规模317.84亿元。

2023年初，国联投资刚刚投资了发电机设备研发商铭纳阳（A轮）；集成电路生产制造商元感微电子（A轮）。

二、无锡产业集团

无锡产业发展集团有限公司（简称“无锡产业集团”）由无锡市人民政府于2008年成立。

作为与无锡产业结合最紧密的国有企业集团，无锡产业集团自成立以来，深耕微电子、高端装备制造、新能源、新材料、节能环保和现代服务六大产业板块，支持威孚高科（SZ.000581）建设汽车核心零部件领军者，推动江苏省首家上市公司太极实业（SH.600667）聚焦半导体主业做强做大。积极参与实施无锡历史上单体投资规模最大、总投资100亿美元的上海华虹无锡基地项目，总投资30亿美元天津中环大硅片研发生产项目和总投资约15亿美元韩国SK海力士M8项目，深化与国家集成电路产业基金战略合作，助力打造中国集成电路产业版图中的“无锡板块”。完成江苏日托光伏项目、AESC日产动力电池项目，巩固无锡新能源产业竞争优势。打造南大聚乳酸、江苏太极新材料应用技术平台。

在优化科技资本服务体系方面，无锡产业集团发挥产业基金撬动效应，管理及合作基金规模超434亿元，累计有45家被投企业登陆资本市场；2022年14家被投企业成功入围无锡雏鹰企业、瞪羚企业、准独角兽企业培育库。稳健发展科技金融服务，整合重组产发金服集团，推动创投集团做强做优做大，成功发行无锡首单公募科技创新公司债券。

在集团内部，无锡产发金服集团有限公司（以下简称“产发金服集团”）成立于2019年11月，注册资本为29.08亿元，系无锡产业发展集团有限公司的全资子公司，业务板块涵盖投资、小贷、担保、租赁、保理和资产管理。

产发金服集团下属有无锡创业投资集团有限公司等6家子公司。

无锡创业投资集团有限公司（无锡创投）创立于2000年8月，目前注册资本12.52亿元，其中无锡产发金服集团有限公司出资12.48亿元，占比99.69%，江苏蠡园开发建设发展有限公司出资0.04亿元，占比0.31%。是以股权和创业投资方式支持科技创新创业、助推战略性新兴产业发展的专业化平台。

无锡创投业务领域主要聚焦高端装备制造、微电子、新能源、新材料、环保及现代服务六大板块。无锡创投业务领域已包括创业投资、私募股权、科技担保、科技小贷等；截至目前，公司累计投资各类创新创业项目超过200多个；投资各类市场化基金37支，基金规模119.76亿元人民币，基金所投项目322个，其中41家企业在国内上市，24家企业在新三板挂牌。

2022年下半年，无锡创投先后投资了传动系统研发商御传传动（B+轮），半导体研发商天芯微（A+轮），商业智能决策方案商悠桦林（C轮）。

2022年12月，无锡创投集团旗下基金管理公司无锡华鼎创业投资管理有限公司（简称“华鼎投资”）受托管理的两只基金——无锡华软产发科技创业投资合伙企业（有限合伙）和无锡产发正德翔华伟潮创业投资合伙企业（有限合伙），先后在中国证券投资基金业协会完成备案。

自此，华鼎投资在管基金达到6只，管理规模合计41.55亿元。

其中，无锡华软产发科技创业投资合伙企业（有限合伙）的基金认缴规模为3亿元，主要投向基础软件、行业应用软件、网络安全、人工智能、工业软件及SaaS服务等细分领域；无锡产发正德翔华伟潮创业投资合伙企业（有限合伙）的基金认缴规模也为3亿元，重点聚焦微电子、高端装备制造、新能源、新材料、节能环保和现代服务等领域的Pre-IPO项目。两只基金在发起募集的过程中，获得了包括地方国资集团、政府引导基金，以及成功民营企业家等在内的各方鼎力支持。

三、太湖新城集团

一、产业基础

高新区全面对标国家产业发展导向，构建了“6+2+X”现代产业体系，物联网、集成电路、生物医药产业规模持续保持两位数增长。

作为全国唯一的国家传感网创新示范区，聚集物联网企业1500多家，物联网产业营收规模超2500亿元，全国第一；牵头推动成立“长三角集成电路产业国家高新区创新发展联盟”，集成电路产业规模达1352亿元，约占全国九分之一；加快推进“1+3+X”生物医药园区发展新格局，生物医药产业规模达到870亿元，同比增长17.6%。集成电路制造创新型产业集群入围国家和江苏省首批创新型产业集群，国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心即将验收。打造产业链环节齐全的高新区集成电路产业园、先导集成电路装备材料产业园等6大集成电路特色园区，建设以SK海力士、华润微电子、华虹半导体、全讯射频、英飞凌半导体以及深南电路等6大生态圈为代表的百亿级龙头企业生态圈。

2022年7月，无锡高新区创投基金联盟揭牌成立，这是由太科园管理办会同新投集团，联合红杉中国、中信金石、中电海康、毅达资本、国联资本、海力士基金、达晨财智、中金阿斯利康基金等集聚“高新金融谷”的龙头行业基金共同倡议发起的联盟平台，致力于构建起科创金融“生态圈”。

截至2022年，新吴区的科创飞地布局建设也取得新进展，北京、上海、深圳等三地异地创新中心已招引落地科技、产业和基金项目近100个，项目总投资规模近200亿元。

二、区属主要国企——新投集团

无锡新区科技金融创业投资集团（简称新投集团）是无锡高新区（新吴区）直属的国有独资集团，于2008年11月挂牌成立，集团本部注册资本13.67亿元，资产规模约70亿元左右。主要从事科技金融、基金合作、战略新兴产业投资、投融资管理咨询等业务。

新投集团坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，重点支持新一代信息技术、物联网、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，为高新区（新吴区）科技创新企业发展提供金融支撑。

迄今，集团累计投资企业上市挂牌（含合作基金投资企业）超50家，其中无锡上市挂牌企业10家，形成极具特色的“新投板块”。此外，集团及旗下基金已投资项目中，累计入围“专精特新”小巨人企业国家级6家，省级12家，市级8家。

新投集团积极整合园区孵化器、风险投资机构、PE基金等投资机构资源，与境内外知名机构建立合作基金网络，引导风险资金投资战略性新兴产业，为企业发展聚拢资本来源。成功助推了安谱隆半导体并购、紫光集团重组、氢燃料电池核心零部件制造项目等重大项目落地。

同时积极与头部资本合作，参与功能类基金14支，市场化基金12支，合作基金总规模超500亿元，实现资本放大约10倍，组成了一个契合高新区产业发展方向的资本方阵。投资的GP包括国联投资、航天投资、中科物联等多家。

2022年3月，新投集团持股企业——烟台德邦科技股份有限公司（以下简称“德邦科技”）在科创板首发过会。

德邦科技是一家专业从事高端电子封装材料研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业，产品形态为电子级粘合剂和功能性薄膜材料，广泛应用于集成电路封装、智能终端封装和新能源应用等新兴产业领域。按照应用领域、应用场景不同，公司主要产品包括集成电路封装材料、智能终端封装材料、新能源应用材料、高端装备应用材料四大类别。

新投集团通过疌泉君海荣芯基金间接持有该公司股份。2020年，新投集团与SK集团在无锡高新区设立半导体人民币基金——疌泉君海荣芯基金。该基金规模20亿人民币，以半导体装备、模拟芯片组和模块、数据中心和存储解决方案、人工智能和物联网为主要投资方向。截至2022年中，疌泉君海荣芯基金累计投资金额5.49亿元，累计项目投资13个，其中投资高新技术企业6个。

2022年，新投集团在投4家企业成功入选国家级专精特新小巨人企业名单，全市占比80%，包括江苏菲沃泰科技有限公司（简称“菲沃泰”）、无锡中微高科电子有限公司（简称“中微高科”）、无锡日联科技股份有限公司（简称“日联科技”）和江苏微导纳米科技股份有限公司（简称“微导纳米”）。

4家入选企业中，菲沃泰是新投集团第一支独立募资、自主管理的市场化基金——新达创投基金于2020年10月投资的一家高新技术企业。公司成立于2016年，立足于自主研发，拥有全球知识产权布局的独创科技，运用等离子体增强化学气相沉积（PECVD）技术，将物理与化学创新结合，致力于为全球电子设备提供最佳的防潮、防水、防腐等全方位纳米涂层解决方案。菲沃泰已于2022年3月IPO过会。

中微高科是新投集团参股基金——航天国华物联网基金于2018年投资的一家高新技术企业。公司成立于2006年，主要研制和承接各类半导体配件的高可靠封装业务，具备集成电路封装设计，封装工艺开发等能力。公司主要产品为陶瓷封装，以国防军工客户为主。

日联科技是新投集团于2020年6月联合其他市场化投资机构投资的一家高新技术企业。公司是X射线智能检测装备领域的“行业隐形冠军”。作为“中国硬科技百强企业”，公司已取得500余项国内外专利和软件著作权，其中发明专利超过100项，并主导、参与制定了多项国家及行业标准。目前，日联科技正在IPO上市辅导验收中。

微导纳米是新投集团于2019年12月投资的一家高新技术企业。公司以原子层沉积技术为核心，致力于先进微、纳米级薄膜沉积技术和设备的研究与产业化应用，为光伏、集成电路、柔性电子等半导体与泛半导体行业提供高端装备与技术解决方案。目前，微导纳米准备IPO辅导验收。

2022年中，无锡高新区新投天使创业投资基金（有限合伙）由新投集团、领航公司及旺庄科发共同出资成立，领航公司作为执行事务合伙人负责运营，这也是该区首支市场化运营的政府背景天使投资基金，规模2亿元。这支天使基金也将作为科技招商的基金杠杆之一，协同产业政策为科技人才项目落户提供更多资金支持。

领航公司近几年重点扶持了戴可思、英迪芯微和迈微光电等多个受资本市场关注的项目。目前，领航公司正在积极对接招商条线工作，已与区各街道及招商部门亲密合作，储备了一批生物医药、集成电路及新材料等领域的科技创新创业项目。

2022年下半年，新投集团投资了汽车MCU芯片研发商摩芯半导体（Pre-A），半导体研发商天芯微半导体（A+），光伏储能逆变器和光储智能微电网系统研发商天青元储（天使轮）等企业。

三、主要区属国企——其他四家

另外几家区属国企也简单列举一下。

一是无锡高新技术创业投资股份有限公司。

无锡高新技术创业投资股份有限公司于 2000 年 8 月由江苏省人民政府批准组建，是无锡高新区(新吴区)区属直管企业， 是江苏省内第三家、无锡市第一家专业性创业投资公司，目前注册资本1亿元。

公司成立至今，已投资企业 70余个，投资金额近 6 亿元，在投企业力芯微、威唐工业等 6 家企业实现 IPO上市、 5 家新三板企业挂牌，在区内创业投资领域具有较大影响力。

二是无锡软件产业发展有限公司。

无锡软件产业发展有限公司是无锡高新区(新吴区)区属直管企业，是iPark无锡(国家)软件园的建设运营主体。

园区以"打造中国数字经济领军园区"为目标，聚焦集成电路设计、物联网、大数据、5G、人工智能、互联网、数字文化创意等新一代信息技术产业，累计培育上市企业7家，累计孵化各类创新企业1500余家，入驻企业近400家。

在软件和信息技术服务方面，汇聚联想、微软、索尼、文思海辉、永中、NTT DATA、极客营、凌志软件等全球知名企业，在人工智能、区块链、信息安全、基础软件、大数据等软件产业细分领域培育出一批明星企业。现拥有国家规划布局内重点软件企业5家，省规划布局内重点软件企业9家，全省产业细分领域排名前三的软件企业5家。

在新一代信息技术方面，瞄准IC设计、物联网、高端软件等自主可控的新一代信息技术产业，集聚感知集团、无锡物联网产业研究院、中国电信物联网分公司、中国移动、中国联通、等物联网研发和应用推广中心，以及朗新、中科曙光等企业，形成"云网"融合发展。

三是无锡国家集成电路设计基地有限公司。

无锡国家集成电路设计基地有限公司成立于 2002 年，是无锡高新区(新吴区)区属直管企业。公司目前主要承担“双招双引”、科技创新、平台服务、产业推进、园区载体运营等工作。

公司服务区域内集成电路设计企业超 150 家，2022 年产值超百亿，设有产业公共服务平台，历年来投入超亿元，服务企业超 100 家，获得国家、省、市、区各级专项资金支持。

四是无锡生命科学产业发展有限公司。

无锡生命科学产业发展有限公司是无锡高新区(新吴区)区属直管企业，是无锡国际生命科学创新园(I.Campus)的运营主体，承担着创新园的融资建设、科技招商、资产运营和科技企业孵化服务等职能，是无锡市首家国家级科技企业孵化器。

无锡国际生命科学创新园是无锡市政府、无锡高新区与阿斯利康联合打造的全球创新孵化平台，致力于成为海内外生命科学创新力量深耕中国市场、链接全球市场的首选平台。园区目前已拥有30万平方米的科技研发、商务办公和创新孵化的开放性空间和9.2万平方米的 GMP 工厂和生产场地。园区秉持“一体化联动、专业化推进”思路，驱动布局“加速临床、加速审批、加速商业化”多维度赋能国内外生命科学创新企业。

【END】