浅谈地方国资产业投资重点-南通|汇森观察 No.24
来源:汇森投资 | 日期:2023-05-17 13:11:52 作者:汇森投资行研组 阅读次数:
汇森投资(Vision Capital)原创
南通与苏州、南京、无锡等江苏其他三城,同列万亿GDP城市,产业基础、资本实力强大。
近10年来,南通制造开始蝶变,从历史悠久的“轻纺之都”加速向长三角北翼高端制造基地转型,重点打造船舶海工、高端纺织、高端装备、新材料、新能源和新一代信息技术六大千亿级重点产业集群。
2012-2021年,南通市高新技术企业从390家增长到2370家,上市公司从22家增长到53家(含港交所7家)。
在船舶海工方面
2022年,由南通牵头的“南通、泰州、扬州海工装备和高技术船舶集群”和参与的“苏州、无锡、南通高端纺织集群”在第三轮国家级先进制造业集群决赛中胜出,船舶海工产业链入选全国首批“产业链供应链生态建设试点”,重点产业集群综合竞争力进一步增强。
目前,全市建成以南通中远海运川崎、南通中远船务、江苏招商重工等国家级企业技术中心为核心、一批重点企业省级企业研发中心为骨干,专业设计公司为补充的研发设计体系,企业人才队伍培养进一步强化。
在高端纺织方面
经过上百年的积淀与发展,南通业已形成产业门类齐全、配套生态优异、龙头企业集聚、富民成效明显的高端纺织产业集群,是世界三大家纺中心之一,国家新型工业化产业示范基地。
相关企业实力较强。大生集团成为全国棉纺织行业“排头兵企业”;罗莱生活的床上用品连续16年位列同类产品国内市场综合占有率第一位;联发集团的色织面料在国内行业排名第三,荣获江苏省质量奖;鑫缘集团的蚕茧丝及丝织品在国内丝绸行业排名第四。此外,还有恒科新材料、华峰超纤等一批细分领域知名企业。
在高端装备产业方面
“十三五”以来,南通高端装备产业实现快速发展,产业规模进一步扩大。截至2021年底,全市高端装备产业规上企业924家;实现销售收入1067.5亿元,利润总额90.4亿元;工业产值增速28.5%,占全部工业产值比重12.4%。2022年1-9月,全市高端装备产业规上企业973家,累计完成产值945亿元。
南通以高端成套设备、关键零部件为特色,高档数控机床、RV减速器、滚动及传动功能部件等产品处于国内行业领先地位。拥有江苏鹏飞、星球石墨、江苏天楹等17家单项冠军示范企业(产品),占全市总数61%;通达矽钢、万达轴承、四方科技等32家国家级专精特新“小巨人”企业,占全市总数54%。南通振康自主研发生产的RV减速器数据等同或超越了日本同类产品;国盛智科位列中国机床工具行业“30强”企业。
在新材料领域
南通已形成一批国内外有较高影响力的产业基地、产业集群和重点企业,拥有南通经济技术开发区化工新材料、如东县高分子材料、海安市磁性材料及制品等多个国家火炬新材料特色产业基地;形成高性能合金材料、高性能纤维及其复合材料、先进高分子材料等产业集群;涌现恒科新材料、华峰超纤、星辰合成材料、甬金金属等一批产品特色鲜明、企业知名度高、竞争力强、行业影响力大的重点企业。
建设了江苏省生态阻燃材料工程技术研究中心(金仕达)、江苏省电子化学品工程技术研究中心(新宙邦)等多个省、市级研发机构;新帝克单丝科技、东材新材料被评为国家级专精特新“小巨人”企业。一批重大项目加速推进,包括生产世界一流精品棒线材的中天绿色精品钢项目,主打“超纤一体化”“可降解新材料一体化”的华峰产业园项目,生产聚酯纤维等功能性纤维的恒科新材料三期项目等。南通经济技术开发区形成台橡、申华领衔的功能性高分子材料为主导的化工新材料产业链;海安市形成以钕铁硼为代表的高性能稀土永磁材料支撑的手机、空调、新能源汽车等行业关键配套材料产业链;如东县形成“油—丝—布—面料—最终产品”的完整化纤新材料产业链。
在新一代信息技术产业方面
南通在集成电路、光纤通信、电子元器件等领域形成了具有一定市场竞争力的新一代信息技术产品体系,集聚了中天科技、通富微电、江海电容器等一批龙头骨干企业,集成电路封测、光纤光缆制造、电阻电容制造等部分细分领域全国“领跑”。2022年1-11月,全市510余家规模以上电子信息企业实现应税销售2052亿元,同比增长21.6%,总量居全省第五,占比5.4%。
2022年,南通电子信息领域在手实施超亿元项目34个,总投资约387.5亿元。日达智造总投资100亿元的智能终端精密模组(显示器配件)项目,已完成投资25亿元,进入试生产阶段;通富微电总投资120亿元的集成电路先进封测基地项目稳步推进中。集成电路测试产业园招引的11个项目,4个已建成投产;集成电路装备及零部件产业园落户的中科仪、富创精密、度亘激光已竣工投产,中科九微、源卓光电项目正在建设中。
南通市制定印发了《南通市工业和信息化局企业总部南通基地招引建设工作方案》,更高层次推动产业协同,更高起点培育增长新动能,目标到2024年,招引企业总部南通基地不少于30家。央企总部搬迁项目(中电科12所全资子公司北京真空电子科技有限公司)即将签约落户南通高新区,英锐集团8英寸集成电路晶圆制造项目已进入“窗口指导”阶段。
新能源方面
南通新能源行业主要包括光伏、风电、储能、氢能等新能源装备。风电产业体系较为完善,拥有风电企业百余家,包含上海电气、龙源电力、重通成飞、中船海装等一批旗舰型、龙头型企业,以及力星钢球等行业隐形冠军和中天海缆等行业领军企业,在超高压海底光纤复合海缆、远海风机安装运维等领域实现了关键核心技术的突破。
南通市氢能产业领域企业集聚度较高、产业链构建相对完善,成功加入国家燃料电池汽车示范应用上海城市群,城市群“1+6”成员中省内只有苏州、南通两地。覆盖制氢、储运、加氢站成套设备、燃料电池系统等13个产业链细分领域,集聚了百应能源、势加透博、中集氢能源、中天华氢等20余家重点企业。
2022年,南通市制造强市建设领导小组办公室印发《南通市氢能与燃料电池汽车产业发展指导意见 ( 2022- 2025年)》。明确指出到2025年,全市氢能与燃料电池汽车产业规模进一步扩大,氢能相关产业链总产值规模突破200亿元,打造成为长三角地区重要的燃料电池及关键零部件产业集聚区以及绿氢制备及氢能装备产业发展高地。
此外,消费品工业是南通制造业的重要组成部分,家纺家居、电动工具、服装服饰、体育器材、劳保用品等产业基础较好,但相对处于产业链的中低端,推动高端化转型迫在眉睫。
在投资基金层面
早在2020年,南通市先后新增5支区域重大产业项目投资基金,总规模160亿元。基金的设立旨在推动全市各区(园区)主导产业和战略性新兴产业发展,合力推进培育重大产业项目、科技创新项目,结合各区(园区)产业发展布局,共同打造具有区域影响力的产业集聚板块。
这些基金分别为总规模20亿元的南通崇川信创产业投资基金(崇川区),南通创智产业投资基金(崇川区)、开发区智能制造产业投资基金(开发区)、苏通集成电路重大产业项目投资基金、通州新一代信息技术产业投资基金等(通州区)。
2022年中,在“拥抱创新向未来”南通投资峰会上,100多家知名投资机构高管齐聚南通。南通推出“基金发展政策16条”,力图吸引更多资本方。
比如在“人无我有”方面,专门设置招引项目奖励,利用自身资源引进重点产业项目落地的,给予管理机构最高500万元的招引奖励;在“人有我优”方面,对投资市区种子期、初创期科技型企业的,最高按基金对企业投资额的15%给予奖励,奖励金额上不封顶;在“人优我精”方面,对投资机构新引进的基金专业人才,最高按年工资薪金的30%给予奖励,每人每年最高100万元。
一、南通投管
南通投管是南通市国资体系中最早从事天使投资、创业投资、并购重组、母基金等股权投资业务的公司。通过与社会资本、央企、部省基金、区域资金等合作,分板块、分区域、分行业,设立二级基金,通过自主管理及合作管理基金,集聚各类资本共同服务实体经济发展,合作机构包含深创投、国风投、清控银杏等知名机构。
南通投管管理的南通市产业投资母基金成立于2016年,截至2022年9月底,南通市产业投资母基金下设二级基金22支,合计规模173.06亿元,二级基金累计投资项目1319个,投资金额373亿元。
截至2022年底,南通市产业投资母基金总规模50亿元,累计投资(引进)南通项目168个。
南通科技创业投资管理有限公司(科创投公司)为南通投管全资子公司,公司管理并运作南通科技创业投资基金、开发区智能制造产业投资基金、通州区新一代信息技术产业基金、濠智基金等6支基金,在管基金总规模18亿元。公司积极搭建“产融结合”投融平台,致力服务我市各类科技型、中小型企业,培育新兴产业,促产业转型升级。
南通紫荆资本管理公司(紫荆资本)为南通投管全资子公司,目前受托管理平安南通城市发展投资基金、南通城建江海基金、南通苏通集成电路重大产业项目投资基金等,管理基金规模86亿元。
2023年1月,南通投管在拓宽融资渠道、推动国有资本持续做优做大做强上取得了新突破,成功获批5亿元规模科技创新公司债券。
这也是苏中苏北地区首单科创债,募集资金主要以基金方式投资高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新公司股权。
2023年1月,由清科创业、投资界发起的2022 Venture50榜单最终揭晓,南通市产业投资母基金合作基金被投企业银河航天及科凯生命科学榜上有名。
我国商业航天及卫星互联网领域第一家独角兽企业银河航天入榜“2022投资界硬科技Venture50”。企业创立初期,南通市产业投资母基金及旗下的区域基金开发区智能制造基金打好资本招商的“前站”,充分发挥政府基金的产业引导培育作用,积极支持企业落地发展。如今,全国已有一批空天产业链上下游企业落户南通,产业生态发展态势强劲,有望“十四五”期间在南通打造一个多领域融合的千亿级空天产业生态圈。
科凯生命科学入围“2022投资界医疗健康Venture50”榜单,该公司成立于2018年9月,位于南通市市北高新区,致力于打造具有强拓展性的针对不同人群、不同需求、不同场景的瓣膜疾病治疗平台。南通投管旗下管理基金——科创基金二期围绕南通市重点发展产业,扶持中小型科技企业成长,于2021年9月投资科凯生命科学。
2023年3月,在第二届最佳国资基金管理人颁奖典礼暨2022国资基金(广西·来宾)高峰论坛上,南通市产业投资母基金管理人——南通投资管理有限公司获2021-2022年度产业引导专项奖。
2023年4月,“中国科创投资峰会”在扬州举行,会上正式揭晓了2023“投资界科创100”榜单,南通投管管理的南通市产业投资母基金被投企业银河航天(北京)网络技术有限公司(简称:银河航天)和江苏百优达生命科技有限公司(简称:江苏百优达)成功上榜。
其中,江苏百优达位于南通市北高新区,有美籍华人杜广武博士2016年创办,专注研发生产人工血管、血管支架等高端医疗器械耗材。人工血管获国家药品监督管理局批准三类医疗器械注册证,并于今年初实现量产。这也是我国首款获批并实现量产具有自主知识产权的“人工血管”。
二、南通科创投资集团
2021年,南通科创投资集团有限公司(以下简称:科创投资集团)正式成立。南通科创投资集团是市属一类国有企业,同时设立的南通创新发展基金(50亿元),作为市级综合性政府投资基金,由科创投资集团负责具体运作管理。
2022年,南通科创投资集团与元禾控股、苏州民投、元明资本、交大未来产业母基金、南通紫荆华鑫母基金等多家投资机构签约开始合作。
2022年底,南通科创投资集团有限公司发布公告,公示了南通天使投资引导基金2022年度第二批拟合作子基金,南通天使母基金拟参投7支子基金,背后管理机构包含了盛世投资、平衡资本、金雨茂物、仙瞳资本、时代伯乐、鑫睿创投、东证资本等多家机构。
2023年初,南通科创投资投资了MCU/SoC芯片研发商门海微电子(B+轮),集成电路芯片测试设备商嘉兆电子(B轮)。
2023 年 3 月,全德学资本旗下第二期人民币基金「镂科芯二期基金」募集完成 7.01 亿元人民币首轮关账,出资人包括南通新兴产业基金。新基金通过后续募集,预期目标规模 10 亿元,持续重点聚集于集成电路领域内的装备、材料、芯片器件等国产替代机遇。
公开资料显示,南通新兴产业投资基金成立于 2022 年 7 月,主要投资方向将围绕南通市重点产业,重点关注集成电路、智能装备、生物医药、新材料、新能源和新能源汽车等领域;LP 包括南通创新发展基金、南通科创投资集团有限公司、南通产业控股集团有限公司等。
一,产业基础
崇川是南通城市核心区,是全市生产要素最集中、城市化水平最高的区域。
2022年,崇川区实现地区生产总值1676.9亿元,一般公共预算收入133.5亿元,均列南通市第一,常住人口122万,综合实力稳居长三角地级市中心城区前列。
近年来,崇川以打造高端产业城、创新活力城为目标,坚持先进制造业、现代服务业“双轮驱动”,加快推进工业提速增效、服务业繁荣发展,高质量发展根基不断夯实。着力聚焦电子信息、智能装备、生命健康、新材料、车联网等战略性新兴产业,精心打造各类平台载体,筑巢引凤,产业承载力不断提升。特别是三大省级园区特色鲜明。
崇川经济开发区主攻以数字化智能制造为核心的车联网和智能网联汽车、智慧交通、智能建造、绿色协同、数据驱动等数字经济核心产业体系,被评为“长三角最具活力投资区域”。
港闸经济开发区重点发展工业机器人、高端数控机床、增材制造装备、智能测控装备、高端工程机械、高技术船舶装备等智能装备产业,获评“省级特色创新(产业)示范园区”、“省级生产性服务业集聚示范区”。
市北高新区作为南通与上海跨江融合的科技生态示范区,重点布局IC设计、制造、先进封装、测试、新型半导体装备、材料等集成电路产业,以及CRO、CDMO、创新药物、创新器械、生物技术、新兴疗法等生命健康产业,获评“长三角共建省际产业合作示范园”。
2023年3月,在上海举行的南通崇川投资环境推介会上,南通崇川区集中签约了洪田科技锂电铜箔设备制造项目、中集安瑞环高端医疗设备制造项目、华睿智连高端汽车电子连接器制造项目等8个先进制造业项目,数字跨境贸易供应链项目、汉海信息技术服务南通总部项目、大数据金融服务平台总部项目等6个现代服务业项目,CAR-T细胞免疫治疗研发制造项目、高压电气产品研发制造项目、昱硕检测科技项目等5个科创项目,镁信健康科技南通总部项目、字描引量网络平台科技项目、馨祺医疗设备服务总部项目等4个楼宇项目,总投资超72亿元,其中外资项目3个,总投资2.3亿美元。
2023年5月8日,位于南通市崇川区的南通·中关村信息谷正式开园。
该项目总投资20亿元,总建筑面积33万平方米,已吸引近百家数字软信、科创类企业签约入驻。目前园区已获得长三角网络安全产业园、南通信创产业基地等资质,正在申报建设省级“信创先导区”,将按照“一年打基础、三年见成效、五年大发展”路径,力争集聚超过500家信创企业,打造信息产业创新示范新高地。
2021年以来,崇川区着手优化产业引导基金顶层设计方案,出台《崇川区政府投资基金管理暂行办法》,成立“崇川区产业投资基金管理委员会”,搭建母子基金管理架构,对原有基金进行整合。
目前,区属产业基金已覆盖天使投资、风险投资、股权投资全投资阶段,具备了为初创期到成熟期各发展阶段企业提供融资支持和金融服务的环境。
截至2021年,全区产业基金共18只(含新设),基金总规模124.3亿元。
过去几年中,崇川区完成对多个企业的股权投资,赋能“科创高新”企业发展。其中,“大达基金”完成德路通生物科技项目的投资和落地协议,投资2800万元。“衡达基金”完成深圳倍声声学技术有限公司(声学元器件)项目投资和落地协议,投资2900万元。“信创基金”完成科凯生命科学、通富微电集成电路先进封测基地项目的投资和落地协议,分别投资2000万元、1.1亿元。“清睿华赢”基金完成睿动新能源项目投资180万元。
二、区属主要国资
南通崇川信创产业投资基金
2020年,根据《南通重大产业项目投资基金管理暂行办法》,总规模20亿元的“南通崇川信创产业投资基金”在崇川区设立,首期认缴规模5亿元,市母基金与崇川区国有资本的认缴比例为4∶6。
南通崇川信创产业投资基金股东有南通产业投资母基金,崇川区财政局,南通崇川区国有资产经营控股(集团)有限公司,以及深圳市重投资本。执行事务合伙人是深圳市重投资本。
目前该基金已经投资了通富通科(南通)微电子有限公司,科凯(南通)生命科学有限公司。
一,产业基础
通州区围绕产业发展实际,分类制定“十四五”期间汽车及零部件产业、新一代信息技术产业、智能装备产业人才发展行动计划,打造“一主一新一智”三大人才高地。制定人才新政升级版,从创业启动资金、产业化成长奖励、投融资渠道等方面,放大政策效应。
设立总规模200亿元的南通州产业高质量发展引导基金,以及总规模30亿元的南通智汇产业基金,助力符合产业方向的孵化器、初创期人才企业发展壮大。连续十年组织实施区“510英才计划”,资助创新创业人才项目329个,资助总额超3亿元。
围绕主导产业,推动“一区多园”建设,目前集成电路零部件产业园已落户集成电路人才企业30多家。总投资34亿元的光电产业园建成后,将重点集聚半导体光电产业链上下游人才企业。通州区先后获评国家火炬计划电子元器件与材料产业特色基地、中国压铸产业示范基地。
新一代信息技术产业是南通高新区的三大主导产业之一。
目前区域内已聚集中科仪、富创精密、中科九微等半导体装备及零部件企业,深南电路、展华电子、生益科技等电子电路线路板企业,江海股份、丽智电子等电子元器件企业,安费诺、安波福等全球知名汽车电子企业以及华存电子、度亘光电、圆周率半导体、罡丰科技等众多电子电路企业。形成集芯片设计、检测、高端印制线路板、半导体材料等多个门类的全产业链体系。
国家集成电路零部件产业园也已开园。
近年来,通州积极推进“一个产业研究院+一个专业孵化器+一批公共研发平台”等“三个一”人才创新空间建设,建强光电产业园、允沃能源科学研究院,发挥江海智汇园、江海圆梦谷等国家级孵化器以及链主企业科研资源优势,推动集成电路关键零部件应用研究平台、光机电一体化公共技术平台建设,提升人才企业孵化服务功能。全区26家人才企业已成长为高新技术企业,6家成长为专精特新“小巨人”企业,4家进入上市轨道。
二,区属主要国资:
南通州产业高质量发展引导基金
为不断完善南通市通州区产业基金运作体系,更好发挥财政性资金的引导作用,推动通州区主导产业和战略性新兴产业发展,全方位融入苏南、全方位对接上海,全方位推动高质量发展,实现在长三角快速崛起,通州区设立了“南通州产业高质量发展引导基金”。
南通州产业高质量发展引导基金一共设立了6支子基金,基金总规模达到42.05亿元,其中政府主导型基金3支,规模为28亿元,专门用于投资产业领域的市区联动子基金、通州招商子基金、通州创投子基金;市场化基金3支,规模为14.05亿元,专门用于投资收益领域的金玖茂通股投、岚裕投资股投、西电天朗创投子基金。
近两年投资华存电子、探维科技、信而泰科技等人才企业,投资总额3.4亿元。
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