自上世纪90年代以来，我国已经依托三期金税工程，逐渐形成了以发票为核心，关联监控涉税风险的税务征管体系。而随着企业发票虚开、支付数据造假等问题的出现，我国的税务监管面临着新的挑战。

在此背景下，2021年9月15日，国家税务局长王军在金砖国家税务局长会议中表示，金税工程四期建设已正式启动实施。

金税四期的最大变化是税务管理从“以票控税”向“以数治税”模式的转变，即以数字化驱动税务改革，对税务大数据体系进行进一步完善，并以数据基础设施为基，实现更透明、更高效、更全面、更智能的税务全链条治理：

在税务数据基础设施建设上，金税四期以发票全领域、全环节、全要素电子化改革为突破口，要求构建各部委、人民银行以及银行等参与机构之间信息共享和核查的通道，深入推进内外部涉税数据汇聚联通、线上线下数据有机贯通，将税务数据与非税数据结合起来，共同形成财税征管的数据底座。

在税务数据管理颗粒度上，金税四期要求打造“一户式”税务数字账户，实现对每一户法人税费信息的智能归集，从而对同一企业不同时期、不同税种、不同费种之间，以及同规模、同类型企业相互之间税费匹配等情况进行自动分析监控。

同时，在税务数据管理手段上，金税四期将充分运用大数据、人工智能、云计算等新一代信息技术，更精准地对企业、个人的税务数据进行动态分析比较，从而实现智慧税务和智慧监管。

在金税四期推行的驱动下，财税市场的需求端和供给端均相应变化。随着市场规模的不断扩大，更多的竞争者从不同角度切入。

在需求端，金税四期要求企业对内外税务数据进行一体化管理。

对于企业内部而言，金税四期要求清晰化发票在业务环节中的流转过程，企业亟需加速业、财、税一体化管理的进程，不仅需要“用起来”，将寻源、采购、支付、营销等多个业务场景打通，还需要“管起来”，将财务管理、发票管理、资金管理、支付管理、会计核算、税务筹划等功能融合，实现对税务的智能化管理。

而税务管理的智能化需要更多数字化技术的支撑。在不断试水大数据、人工智能等技术应用的同时，企业对SaaS服务形态的接受度普遍提升，尤其是央企等超大型企业，也开始通过云原生SaaS服务的形式提升自身财税管理的敏捷性，以紧跟监管的技术发展步伐，实现更强的内控管理水平。

相关统计显示，2021年，智能化财税的市场规模为697亿，并在未来保持较高增速，预计5年复合增长率达15%，到2025年，市场规模达到1229亿，其中业、财、税一体化的市场规模将占72%。

在金税四期带来的巨大市场机遇下，如何把握变革机会，建立自身“护城河”，对财税服务商来说至关重要。而选择服务怎样的用户群体则直接决定了企业的战略发展方向、产品逻辑和盈利水平。

尽管在我国市场主体中中小企业数量占比超90%，但由于规模小、平均存续期短，中小企业对财税服务的付费意愿、客单价和续费率均低于大型企业，抓住大型企业用户，才能为企业带来更稳定的营收现金流。

以发票流转为基础功能，财税服务供应商在增加产品价值、抢占更多市场份额时存在2种不同的市场打法。

第一种以电子发票为核心，先深入挖掘用户的税务管理需求，然后打通上下游供应链，构建对企业间发票关联数据的把控力，再以企业间的数据流转为基础，进行业务流和资金流管理的增值性探索。

而由于企业业、财、税流程中不同环节的规则、目标差异大，从单一领域切入的厂商难以对其他流程形成深刻的理解。因此，这些厂商往往会选择继续聚焦自身原本的业务和产品战略，再通过购买第三方服务、产品功能外包的形式完善产品功能，提升产品整体的成熟度和服务水平。与第一种发展路径相比，这种模式更注重于对企业内部的管理，未能形成有效的供应链协同机制，相对天花板较低。

用友、金蝶、浪潮软件、鼎捷软件传统的ERP软件厂商和部分财务共享服务商均采用了这种商业模式。

放眼全球，财税领域的厂商基本也遵循了上述两种发展路径：

第一种发展路径以Tradeshift为代表。Tradeshift深耕电子发票基本服务，并逐渐将业务渗透到供应链的各个环节，甚至超出供应链管理的范畴，形成了更广义的B2B业务服务生态，从而精准迎合了市场对供应链管理、企业互联的需求。目前Tradeshift已经在全球建立了超150万家的中小企业互联网络，平台交易金额超7500亿美元。

第二种发展路径以SAP、Coupa为代表。从2012年起，SAP收购了Ariba、Concur及Fieldglass三家分布在采购管理、差旅报销及费用管理、外聘员工管理领域的公司，将其业务整合，并与SAP ERP打通，从而提供全面的企业财税管理服务。

由此可见，对于财税领域的初创企业而言，如SAP、鼎捷软件等实力雄厚的传统软件企业一样在业、财、税领域构建完整的产品生态且保持各个业务领域较高的专业度难度较大，在深挖本领域的管理价值后，向其他领域的扩展时必然面临功能与服务浮于表面、难以切中用户实际痛点的问题，如何在激烈的竞争者找到自身的生态定位任重道远。

如Tradeshift、迅联云等企业通过向外打通供应链，对传统流程和环节进行数字化改造，在企业间的交易过程中挖掘更多的价值，则是经过验证更适合初创企业的发展路径。

纵观财税市场的发展，以满足监管要求为基础，以用户需求为核心，准确切中用户痛点才是想要赢得竞争的核心。

随着金税四期的持续推进，税务监管毫无疑问将变得更加严格。目前税务局的大数据监管仍以地级市为管理归口，未来税务数据将进一步实现全国打通，一张发票将可以穿透上下游数个层级的供应商，信息流转将更加透明，因此财税服务供应商需要更强的技术能力以支持对复杂法人实体结构的穿透。

站在企业内控的视角，实现智能化、敏捷化管理势在必行。通过AI、大数据、区块链等技术，增强企业的智能决策力、风险把控力，将成为财税服务供应商在竞争中胜利的有效手段。同时，随着大型企业对云和SaaS服务的接受度不断提升，是否根据企业业务需求和安全级别提供多样化的部署模式和产品形态将成为企业客户选择财税服务时重点关注的能力。

更重要的是，“一票链接产业”将成为中国产业互联网发展的新思路、新模式。全球市场的成功经验证明，电子发票具有易流转、易获取、易存档的特点，由此切入打通上下游的协同网络，可以打破传统供应链的流程和环节之间的壁垒，从而构建新的产业互联网业态。

谁能抓住财税需求的变化和发展趋势，在群雄逐鹿的市场中获得胜利尚不可知。但毫无疑问的是，迅联云已经抓住了先机。